SCHD vs. SPY vs. QQQ, 어떤 ETF가 장기 투자에 유리할까?

SCHD vs. SPY vs. QQQ, 어떤 ETF가 장기 투자에 유리할까?

안녕하세요, 여러분! 오늘은 장기 투자를 고려하시는 분들이라면 누구나 한 번쯤 고민해 보셨을 주제를 다뤄보려고 합니다. 바로 SCHD, SPY, QQQ 세 가지 ETF 중 어떤 것이 장기 투자에 더 유리한가에 대한 이야기인데요. 최근 투자자들 사이에서 뜨거운 감자로 떠오른 이 주제, 저와 함께 꼼꼼히 파헤쳐 볼까요?

1. 각 ETF의 특징 및 장단점

먼저, 각 ETF의 특징과 장단점을 간략히 짚고 넘어가겠습니다.

• SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF): 배당 성장에 초점을 맞춘 ETF로, 안정적인 배당 수익과 장기적인 주가 상승을 목표로 합니다. 재무 건전성이 우수한 기업들 위주로 구성되어 변동성이 상대적으로 낮고, 장기 투자에 적합하다는 평가를 받습니다.
• SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust): 미국 주식 시장을 대표하는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF입니다. 시장 평균 수익률을 목표로 하며, 높은 유동성과 낮은 운용 보수가 장점입니다. 하지만 시장 전체를 추종하기 때문에 경기 침체 시 하락 위험이 존재합니다.
• QQQ (Invesco QQQ Trust): 기술주 중심의 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다. 높은 성장성을 가진 기술 기업에 투자하기 때문에 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 그만큼 변동성이 크고 위험 부담도 높습니다.

2. 과거 수익률 비교: 장기 투자 관점에서

그렇다면, 장기 투자 관점에서 과거 수익률은 어땠을까요? 1999년부터 2023년까지 약 24년간의 데이터를 기반으로 SCHD, SPY, 그리고 배당 귀족 지수를 추종하는 NOBL의 성과를 비교해보겠습니다.

• SCHD: 24년간 SPY의 두 배 이상의 성과를 기록했습니다. 특히 닷컴 버블 붕괴 시기에도 SPY가 40% 가까이 하락한 반면, SCHD는 오히려 상승하는 저력을 보여주었습니다.
• SPY: 닷컴 버블 붕괴로 큰 타격을 입었고, 전고점 회복까지 7년이라는 긴 시간이 걸렸습니다.
• NOBL: 장기적으로 지속적인 우상향을 보여주었으며, 단기적으로 빠르게 회복된 위기들을 제외하면 SCHD와 유사한 흐름을 보였습니다.

결론적으로, 장기 투자 관점에서 SCHD와 NOBL과 같은 배당 성장 ETF가 SPY보다 우수한 성과를 보여주었습니다.

3. 기술 성장주 vs. 배당 성장주

왜 이러한 결과가 나타났을까요? 이는 기술 성장주와 배당 성장주의 근본적인 차이에서 기인합니다.

• 기술 성장주 (SPY, QQQ에 다수 포함): 미래 가치에 투자하는 경향이 강하며, 높은 성장 가능성을 지닌 만큼 높은 변동성과 거품 붕괴 위험이 존재합니다. 특히 닷컴 버블과 같이 실현되지 않은 미래에 대한 기대감이 과도하게 반영될 경우, 장기 하락 및 횡보의 가능성이 높아집니다.
• 배당 성장주 (SCHD, NOBL): 과거 실적에 기반하여 주가가 결정되는 경향이 있으며, 안정적인 배당 수익과 낮은 변동성이 특징입니다. 거품 붕괴 위험이 상대적으로 낮고, 장기적으로 꾸준한 성장을 기대할 수 있습니다.

4. 투자 시 고려해야 할 사항

• 투자 성향: 높은 변동성을 감수하고 높은 수익률을 추구한다면 QQQ나 SPY가 적합할 수 있습니다. 반면, 안정적인 수익과 낮은 변동성을 선호한다면 SCHD나 NOBL이 더 나은 선택일 수 있습니다.
• 투자 기간: 장기 투자를 계획하고 있다면 SCHD나 NOBL과 같이 안정성과 성장성을 겸비한 ETF가 유리합니다. 반면, 단기 투자를 고려한다면 QQQ나 SPY와 같이 변동성이 높은 ETF가 더 높은 수익을 가져다줄 수 있습니다.
• 세금: 배당 소득에 대한 세금, 양도 소득세 등을 고려하여 자신에게 유리한 투자 방식을 선택해야 합니다.

5. 포트폴리오 구성 전략

• SCHD와 QQQ를 적절히 조합: SCHD를 중심으로 포트폴리오를 구성하고, QQQ를 일부 편입하여 성장성을 보완하는 전략을 고려할 수 있습니다. 이를 통해 변동성을 완화하고 장기적인 수익률을 높일 수 있습니다.
• 은퇴 시기에 따른 조정: 은퇴 시기가 가까워질수록 SCHD의 비중을 높이고 QQQ의 비중을 낮추는 방식으로 리스크를 관리할 수 있습니다.
• SCHD나 NOBL 단일 투자: 거품 없이 꾸준한 성장을 원한다면 SCHD나 NOBL에만 투자하는 것도 좋은 전략입니다.

6. 결론: 나에게 맞는 투자를 찾아서

SCHD, SPY, QQQ 중 어떤 ETF가 무조건 더 좋다고 단정 지을 수는 없습니다. 각 ETF는 고유의 장단점을 가지고 있으며, 투자자의 성향, 투자 기간, 목표 수익률 등에 따라 최적의 선택은 달라질 수 있습니다.

 

중요한 것은, 각 ETF의 특징을 명확히 이해하고 자신의 상황에 맞는 투자 전략을 수립하는 것입니다.

 

꾸준한 공부와 신중한 판단을 통해, 여러분 모두 성공적인 장기 투자를 이루시길 바랍니다!

 

추가적으로, 투자 결정에 앞서 전문가와의 상담을 통해 더 자세한 조언을 구하는 것을 권장합니다.